Primera Página – Agencia de Noticias –
Bogotá. – Positiva Compañía de Seguros S.A., del Ministerio de Hacienda y Crédito Público con un 91,99% de participación, recibió por parte de Value and Risk Rating la calificación AA a la fortaleza financiera y capacidad de pago para el cumplimiento de pólizas y otras obligaciones contractuales.
Positiva es una entidad descentralizada indirecta, del orden nacional, con autonomía administrativa y capital independiente. Su principal accionista es el Ministerio de Hacienda y Crédito Público con el 91,99% de participación. Dentro de los ramos autorizados para operar y comercializar están: vida individual, riesgos laborales, vida grupo, accidentes personales, exequias, desempleo, BEPs, y, desde 2022, renta vitalicia inmobiliaria.
La calificación AA indica que la compañía de seguros presenta una muy buena fortaleza financiera y una alta capacidad de pago para el cumplimiento de pólizas y otras obligaciones contractuales.
Dentro de los principales motivos que soportan la calificación se encuentran:
Value and Risk resaltó la experiencia y reconocimiento de Positiva en el sector asegurador, especialmente en el ramo de Riesgos Laborales – RL, su amplia cobertura nacional y su rol como única entidad pública habilitada para comercializar seguros de vida. Así como destacó aspectos que le otorgan ventajas competitivas y la posicionan como líder en sus segmentos objetivo.
“Al cierre de 2021, ostentaba el 22,07% de las primas emitidas de riesgos laborales , con lo que se situó en la segunda posición entre las nueve compañías de vida que operan el ramo en Colombia. Por su parte, en el agregado de la industria, se mantuvo en el cuarto lugar con una participación de 7,19%, mientras que dentro de sus ramos foco se ubicó como la tercera más grande en producción (11,82%)”, indicó la calificadora.
En opinión de la calificadora, Positiva cuenta con una sólida planeación estratégica, la cual es monitoreada y actualizada permanentemente, con el fin de adaptarla a los cambios de la industria y a los nuevos requerimientos del mercado. Por lo que pondera los resultados en la ejecución de las metas establecidas para 2021 (97,08%).
Value and Risk también reconoció la importancia estratégica de la compañía para el cumplimiento y desarrollo de programas sociales del Gobierno Nacional, así como el respaldo patrimonial que este le otorga, representado en la capitalización prevista para 2022 por $75.000 millones, además de nuevas inyecciones de capital estimadas para 2023 y 2024.
De acuerdo con Value los recursos que estarán orientados a mantener la holgura en el índice de solvencia y beneficiarán la calidad y posición patrimonial de la aseguradora, le otorgará un mayor margen de maniobra para hacer frente a los requerimientos de la operación y soportar los crecimientos estimados.
Si bien las primas están concentradas en RL (79,46% del total), Beps (9,90%) y vida grupo (6,68%), la calificadora reconoció que la concentración en ramos y sectores con un mayor costo por siniestros obedece a su calidad como entidad pública. Sin embargo, resaltó la diversificación por sector económico, ya que se distribuyen en su mayoría en administración pública y defensa (31,93%), actividades inmobiliarias (14,32%), servicios sociales y de salud (9,74%), y manufactura (7,18%).
“Se destacan las estrategias direccionadas a lograr una mayor atomización de los riesgos asegurados, entre estas, alianzas con otras compañías para la profundización de mercado, el lanzamiento de nuevas líneas de negocio y el desarrollo de productos digitales. Situación que ha reducido la participación de su principal ramo desde 93,23% en 2015 a 79,46% en 2021”, señaló Value and Risk.
Entre otras cosas, la calificadora pondera el compromiso de Positiva por acreditar y mantener los recursos necesarios para cubrir los riesgos asumidos, pues le otorgan una sólida capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones. “De esta manera, al cierre de 2021, el actuario responsable acreditó y certificó la suficiencia de reservas, conforme a los parámetros establecidos por la regulación, a excepción de la RSP, cuyo indicador de suficiencia se ajusta al definido en el Plan de Ajuste de la reserva de siniestros pendientes (RSP)”, agregó.
En opinión de la calificadora, Positiva cuenta con sólidos mecanismos para la gestión y manejo de la liquidez. Entre estos, el monitoreo permanente sobre el flujo de caja, la construcción de brechas de liquidez para el corto y mediano plazo, al igual que la existencia de una política de recursos líquidos mínimos que busca limitar posibles pérdidas ante la liquidación anticipada de las inversiones.
Por ende, Value and Risk puntualizó que “Positiva cuenta con sólidos esquemas, metodologías y políticas para la identificación, monitoreo y control de los diferentes riesgos, los cuales son actualizados permanentemente. Esto se complementa con un robusto sistema de control interno que se ciñe a las directrices públicas, a las mejores prácticas del sector y a los lineamientos internacionales”.
